4）公共消费品：乳成品、化妆品等景气底部回升；关心有色、化工、电新、通用从动化、存储、、等，2）跌价链：受益于全球财务+货泉宽松和国内反内卷政策的有色、煤炭、部门化工品、等景气回升；5）景气周期：医药、TMT景气延续分化。估值和筹码尚处于较低程度的品种，科技拥堵度压力逐步消化后或亦有修复机遇，如乳成品等。10月全行业景气指数继续回落、但斜率有所放缓，行业层面，景气改善的线）AI链深化：存储、等景气或高位回落；正在成长、周期和盈利中平衡设置装备摆设，短期哑铃型设置装备摆设强化，